Ödeme gücü geri kazanma katsayısı: formül ve bir hesaplama örneği

Ödeme gücü, firmanın temel performans göstergelerinden biri olarak kabul edilir. Şirketin tüm yükümlülüklerini karşılama yeteneğini yansıtır.

değerlendirme

Analiz için bir bilgi kaynağı olaraködeme yükümlülüğü bilançodur. Ana hedeflerinden biri şirketin varlıklarını, yükümlülüklerini ve kendi sermayesinin miktarını değerlendirmektir. Bu göstergeleri belirlemek için, malın ve borçların yapısını analiz etmek, bilançonun likidite düzeyini belirlemek gerekir. Ayrıca, ödeme gücü oranlarının ve ekonomik sürdürülebilirliğin hesaplanması ve değerlendirilmesi gereklidir. Şirketin normal finansal durumu, yükümlülükleri geri ödeyebilme becerisi ile karakterizedir. Düşük bir ödeme gücü oranı, kötü bir durumu gösterir. Şirket, borçların ödenmesi için serbest fon bulunduğunda, optimum seçenek dikkate alınır. Ancak bir işletme, varlıklarını borçlarını ödemek için satmak mümkün olsa bile, çözücü olarak kalabilir. Bu durumda, şirketin fonları olmayabilir.

Solvency geri kazanım oranının değeri

"İflas Üzerine" Federal Yasası uyarınca,Teşebbüsün iflasının, borçlunun veya mahkemenin alacaklıların taleplerini tam olarak yerine getirememesi veya zorunlu ödemeleri ödeyememesi gibi yetersizliği olduğu anlaşılmalıdır. Bu yasanın kabul edildiği tarihten önce, şirketin iflas olarak tanınması için bir başka prosedür yürürlüktedir. Şirketin tazminat olarak görülmeye başlaması, hesaplama yapmak için gerekliydi:

1. Solvency restorasyon katsayısı.
2. Toplam likidite göstergesi.
3. Çalışma sermayesinin kullanılabilirlik katsayısı.

Likidite bir özelliktirPiyasa fiyatında kısa sürede uygulanabilmelerini mümkün kılan şirketin varlıkları. Şirketin borç ödeme gücünün geri kazanım faktörü, şirketin raporlama tarihinde yarım yıl boyunca optimal likidite seviyesine girme kabiliyetini yansıtan mali, ekonomik bir gösterge olarak hareket etmektedir.

Varlıkların sınıflandırılması

Bölüm likidite göstergesine dayanmaktadır. Varlıklar yüksek, küçük ve likid olmayabilir. Artan ayırım:

1. Bitmemiş inşaat projeleri, binalar, yapılar, ekipman, makineler.
2. Depolarda hammadde ve ürünlerin hacmi.
3. Devlete ait hisse veya menkul kıymetler.
4. Banka hesaplarındaki paralar.

Solvency restorasyon katsayısı: formül

Bu göstergenin açıklamasıŞirketin maddi durumunun değerlendirilmesini ve dengesinin tatmin edici olmayan durumunu belirleyen yöntemsel pozisyon. Belgede, ödeme gücü geri kazanma katsayısını bulabileceğiniz bir denklem bulunmaktadır. Formül şöyle: KV = (K1F + 6 / T (K1F-K1H)) / 2.

Denklem firmanın likidite oranını ve standardını kullanır:

• likidite derecesinin gerçek rakamı (sonunda) - K1F;
• başlangıç ​​katsayısı K1H'dir;
• gösterge standardı - K1norm = 2;
• ödeme gücünü yeniden kazanma zamanı (ayda) - 6;
• raporlama dönemi (ay cinsinden hesaplanır) - T.

4 için daha doğru bir sonuç elde edilebilir vedaha fazla dönem. Ekonomistlere göre, ödeme gücü geri ödeme katsayısı, izlenecek sıra dışı bir gösterge değildir.

Bilanço yapısının yetersizliği tanınması

Analiz sürecinde, bir teşebbüsün kusurlu sayılması için, aşağıdaki koşullardan herhangi birinin yerine getirilmesi gerekir:

• Raporlama dönemi sonunda likidite oranı 2'den azdır.
• Raporlama tarihine kadar özkaynakların kullanılabilirliği 0,1'den azdır.

Solvency iyileşme katsayısının ne olabileceğini düşünün.

örnek

Geçen yıl boyunca likidite oranıdönem başında şirketler 0.97, sonuna kadar - 1.18 olarak gerçekleşti. Yukarıdaki formülü kullanarak şunları elde edebilirsiniz: Ap = 1.18 + 6/12 (1.18 - 0.97) = 0.3528.

Hesaplama 1'den fazla bir gösterge ile sonuçlanırsa, şirketin önümüzdeki altı ay içinde en uygun finansal koşulu elde etme fırsatına sahip olduğunu söyleyebiliriz. Ödeme gücü geri kazanma katsayısının birden az olması durumunda, bu durumda, önümüzdeki altı ayda şirket gerekli ekonomik sürdürülebilirliği sağlayamayacaktır.

tahmin

Kurtarma / Kayıp Oranıödeme yönetimi, şirketin yönetim analizinde anahtarlardan biri olarak kabul edilir. Bu göstergeler belirli bir dönem için finansal ve ekonomik faaliyetler planlamanıza olanak tanır. Ödeme kabiliyeti geri kazanma oranı, şirketin krizden çıkmasını sağlamak için önümüzdeki altı ay boyunca operasyonları ve fonları dağıtmayı mümkün kılmaktadır. Ancak, bu durum önlenebilir. Bunu yapmak için, raporlama tarihinden itibaren üç ay boyunca şirketin mevcut likidite bozulma olasılığının göstergesi hesaplayın: Coup = [К1ф + 3 / T (К1ф - К1н)] / К1норм.

Katsayıların karşılaştırıldığı karşılaştırma ölçütüödeme gücü / ödeme gücü, alınan birim. Finansal durumdaki bozulma olasılığını hesaplarken, gösterge 1'den büyük ise, bu durum şirketin likiditesini kaybetme şansının olmadığını gösterir. Buna göre, 1'den küçük bir değere sahip olan bir firma önümüzdeki üç ayda iflas edebilir.

Sahte iflasın tespiti

Bugün, etki biraz farklıdeğerlendirme sistemi. Analiz ederken, ödeme aczinin kendisi kurulmaz, ancak hayali iflas işaretleri belirlenir. Şirketin, başvuru sahibini tazminat davası açma başvurusunda bulunduğu tarihte alacaklılara yükümlülüklerini yerine getirmek için geçerli bir fırsatı olduğu gerçeğini temsil ederler. Bu işaretlerin tanımlanması, borçların varlıkların değerlerinin, kısa vadeli borçların büyüklüğüne oranına göre geri ödenebilme kabiliyeti oluşturulmasında gerçekleştirilir. Hesaplamalar, tüketim fonlarını, gelecek gelirleri ve ödeme ve harcama rezervlerini içermez. Gerekli hesaplamaları yaptıktan sonra, uygun sonuçları çıkarabiliriz:

• Güvenlik derecesi 1'e eşit veya daha büyük ise, o zaman hayali iflas belirtileri vardır.
• Eğer değer bir taneden daha az ise, o zaman buna göre başarısızlık gerçektir.

Şirketin finansal ve ekonomik çalışmasının doğrulanması

Bu prosedür 2 aşamadan oluşur:

• Şirketin denetim döneminde meydana gelen taahhütleri geri ödeme kabiliyetindeki değişiklikleri etkileyen göstergelerin hesaplanması gerçekleştirilir.
• Değerlerin ayarlanmasına yol açan işlem koşullarının analizi.

Alacaklılara borç düzeyini yansıtan göstergeler aşağıdaki gibidir:

• Güvenlik yükümlülükleri çalışma sermayesi.
• Net varlıkların hacmi.
• Tüm varlıklar ile borçlanma garantisi.

Şirketin finansal ve ekonomik faaliyetlerinin incelenmesiTest süresince bu göstergelerin dinamiklerini inceler. Eğer prosedürün ilk aşamasında borç güvenliği derecesinde önemli bir bozulma tespit edilirse, uzmanlar işlemlerin belirtilen süre içerisinde sonuçlandırıldığı koşulların analizine devam ederler. Göstergelerdeki değişimi etkileyebilecek sözleşmelere dikkat edilir.